还有不到十天，光伏产物的出口退税率就将考究下调，但预期中的抢仓出货、报关激增似乎并未到来。

11 月 15 日，财政部、税务总局发布《对于治疗出口退税政策的公告》，其中明确我国 209 种出口产物的出口退税将下调，光伏产物出口退税率由 13% 降至 9%，于 12 月 1 日起考究履行。业内宽广觉得，筹商举措成心于驻守"内卷"外溢，建造出口价钱，消亡外贸争议，加快出清产能，但短期内企业事迹会进一步承压。参考此前并网补贴期间数次出现的踩点"抢装""抢货"，市集此前也预测在这半个月的窗口期会出现光显的"抢出潮"。

但从制造商、货运端响应来看，至少就首周情况而言，虽有企业积极行径，但举座较为粗鄙，远称不上"潮"的限度。有不雅察东谈主士觉得部分企业但愿借此机会推动出口产物加价，也有从业者称公司出口货运需配合国外边幅程度，打乱节拍（或导致库存积压）反而以珠弹雀，还有一位外贸范围东谈主士对钛媒体 APP 暗示，本年包括出口退税退坡在内的出口章程日常变化，我方企业的业务已屡次受到冲击，校服国外生意较多的大厂对此早已有所准备。

岂论原因如何，遇事"一拥而入"，过后"一派缭乱"的老例似乎有所改动，价钱建造、产能出海、高质料发展成了要道词。未必，在履历史上最快增速后踩下急刹的的中国光伏，终于"卷"不动了，也要相宜与我方妥协了。

期间变了

顺风顺水时，主动作念出改动很难；日昃不午时，想不改动相通很难。

就在 11 月 20 日，工信部考究发布了矫正后的《光伏制造行业法度条目》和《光伏制造行业法度公告管制办法》，其中明确说起"素质光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造边幅，幸免低水平重迭延迟"，并将新建、改扩建光伏制造边幅的最低成本金比例由正本的 20% 提高到了 30%，同期对新一代 N 型电板、组件和下一代钙钛矿产物作出了恶果、能效方面的要求。

工信部筹商负责东谈主解读上述章程出台配景时，指出光伏行业进入新一轮震撼周期，产业阶段性供需失衡，产业链价钱快速下滑，企业规划承压，需要在宏不雅行业管制政策层面进行调控，素质幸免低水平盲目延迟，优化产业发展环境。

凭证钛媒体 APP 的梳理，光伏主材各样式产量近三年"狂飙"至此前累计水平的 3 倍，蚁集产能（卓越 1000GW）超出现时民众光伏装机需求的一倍；自 2023 年上半年出现价钱高点后于今，硅料、硅片价钱下跌近九成，电板片、组件价钱也跌超六成，仅本年以来，硅料、硅片、电板片、组件降价幅度差别为 40.2%、51.0%、41.5% 和 29.0%（取 N 型硅料、N 型 G10L 硅片、TOPCon 电板组件数据，电板片方面 P 型产物降幅小于 TOPCon，但相通卓越 20%）；从事迹维度来看，前年三季度还纷繁迎来历史最快营收增速的光伏企业，本年已简直全线零落，光伏制造板块超六成上市公司本年前三季度营收同比下滑，近或者净利同比下滑，营收 TOP5 中 4 家企业堕入耗损，最具方针性、有"光伏茅"之称的隆基绿能，三个季度耗损了 65.05 亿元，而在前年前三季度，这个数字是盈利 116.9 亿元，从史上最佳到史上最差，只用了一年。

期间变了，但这种变化绝非一蹴而就。

中国有色金属工业协会硅业分会大家委员会副主任吕锦标曾对钛媒体 APP 分析过硅料、组件等样式的价钱博弈和走势，凭证他的说法，前年年底光伏抢装拔擢了史上装机量最高的单季、单月，上游厂商在全产业链产物价钱如故较低的情况下为了抢出货量、抢市集进一步降价，"价钱战""廉价投标"大行其谈，及至本年，需求增速不再，产物库存仍在，价钱降易升难，直到多个样式（尤其是电板、组件）在竞价踩踏中纷繁跌破企业现款成本线。

钛媒体 APP 也轻柔到，天然本年下半年以来主材四大样式皆传出过龙头厂商带头提高报价的音问，但市集成交价钱举座却仍向下运行。中国光伏行业协会（CPIA）名誉理事长王勃华也暗示，光伏行业的风险在现时限度下远胜以往，此次波动对企业形成的耗损限度也远超此前三个周期。北京鉴衡认证中心副主任纪振双等大家则觉得，光伏行业正处在从上半场进入下半场的要道回荡点，而产业累积的问题和矛盾，会倒逼咱们加快进入新的阶段。

从"自律"作念起

在"转场""换挡"时刻，以往可兹模仿的训导常常会失效。

我国光伏行业"卷"出将来的规划之谈，当今似乎利大于弊，但改动也阻挡易，在钛媒体 APP 亲历的一次举止中，就有企业家"痛陈"部分厂商"边反内卷边内卷，边骂廉价边降价"。

作念生意，本就没那么浮浅，齐整不二实属萧瑟，何况，"卷"出惯性的昔日赢家，到今天未免堕入"不卷不会作念事"的逆境。

如斯限度的产业，早已不会因为一家或几家企业的治疗而轻便发生根人道变化，车头带得快火车但带不动火箭，同理，一颗老鼠屎坏得了一锅粥但坏不了一派海。

行业需要形成共鸣，也需要找到新的行事方针。

11 月中旬，CPIA 动作光伏行业最热切的协会组织，召开了一场驻守行业"内卷式"恶性竞争专题谈话会，通威股份、隆基绿能、晶科动力等 16 家行业头部企业悉数到场，共商行业发展之路。天然会后有音问称部分企业对减产等问题仍有不对，但 CPIA 通稿暗示"诸位企业家及代表就强化行业自律，驻守内卷式恶性竞争，强化市集仗强欺弱机制，畅达逾期低效产能退出渠谈，及行业健康可继续发展进行了充分相通交流，并达成共鸣"。11 月中旬，又有卓越 20 家硅片企业召开了一次行业自律会议，推动协同减产，改善市集环境，据悉已有头部企业带头将 11 月开工率从 40% 调降至 30%。凭证一家行业垂媒的说法，近一个月以来，行业针对限产、限价等问题已开了好几次会议，只不外有的并未见诸报端、相聚。

此外，CPIA 还萧瑟地勾通两个月发布光伏产物成本价测算表，其中 11 月含税、含最低必要用度的一体化组件成本被笃定为 0.69 元 /W，基本高于当今 infolink 统计的单晶 PERC 和 TOPCon 组件市集最低成交价。与此同期，CPIA 还发文警示低于成本价投标中标涉嫌违警，市集也将其视为"指挥限价"或"价钱底线"。另外，工信部等期骗部门也在如上述《管制办法》及各种会议中敕令光伏行业加强行业自律，减少行业内卷，本人也为之推动了新的政策、章程出台。

天然公论一度对这类"共同探讨""加强自律"的着力有所疑虑，但从企业近期动作来看，加大硅片限产力度、上调组件报价等切切实实地发生了。尽管市集响应还不光显，将来也大概率会出现反复，但至少，在以往竞争最为强烈的四季度，行业以"自律"为名减速了"内卷"的方法。

"中东谈主"的到手

不外，开公司，是为了赢利，不是为了彰显谈德品性或交一又友。

岂论是洽商共鸣照旧加强自律，抑或摈弃"内卷"、养息繁殖，皆是为了赚到"下一桶金"。如若与我方妥协的后果，是"躺平而一火"，那企业可能宁可尽快歇业。说到底，还要有一个到手的案例或观念可以参照。

从本年前三季度 A 股光伏制造企业的盈利贯通来看，一众辅材、开发企业贯通较好在预见之中，从逆变器发财，继而在储能、卑劣和国外市集作念得有声有色的阳光电源以 76 亿元净利润（板块唯独净利超 30 亿元的企业）拔得头筹。而在一偏哀嚎的主材（以硅料、硅片、电板片、组件为主营业务）企业中，净利润最高的是前几年一度被觉得"将近掉队"的阿特斯。本年前三季度该公司营收 341.8 亿，在主材企业中名次第 6，较前年同期提高 1 位，但 19.55 亿的净利润，让其在盈利榜上从老八一举变成了老迈，如若刨去阿特斯，A 股主材 TOP10 统统耗损了约 183 亿元。

从规划策略的角度来看，阳光电源、阿特斯皆有可参照之处，比如它们皆较早进行民众化布局，即使在国内装机以超快速率发展时仍继续加注国外市集，比如先手进入储能范围，打造光储一体化发展上风等等。

而从另一个角度来看，阿特斯口碑、地位的"逆转"，未必也对如今窘迫不胜、"卷"不下去的光伏同业有一定启发作用。

阿特斯独创东谈主、董事长瞿晓铧家谈优渥，父母兄弟皆是清华师生。但凭证《大国光伏》一书中的先容，瞿晓铧从小到多数绝非一个好"卷"之东谈主，他形色我方是个"中东谈主"，凡事皆取个中游成绩就行。未必得益于"顶配"家庭带来的底蕴和加成，瞿晓铧升学、读博、出洋、入职北好意思最大电力企业、进入光伏行业再到归国创业，皆显得贼人胆虚，在他本东谈主的讲明中致使有些在期间弯曲中淡然置之、水到渠成的干劲。

践诺上，得益于国外市集感觉和资源，阿特斯创办后势头很猛，2006 年景为首家在纳斯达克上市的中国光伏企业，次年营收同比增涨三倍多，冲破 3 亿好意思元，是行业中最受严防的明星企业之一。不外，彼时相通风头无两的无锡尚德、江西赛维等，皆已歇业了近十年，阿特斯能穿越几个周期起落，跟其能"踩刹车"有很大关联。2008 年民繁密晶硅价钱疯涨，瞿晓铧莫得跟风签长单锁价，反而抚慰管制层保证 15% 的毛利就好，要消亡风险，对鞭策负责。在金融危急、光伏寒冬前先行限产限量、死心采购的方案，让阿特斯到手穿越半数企业身故其中的死亡谷。瞿晓铧曾总结规划念念路称阿特斯一定要作念到一流，但不一定要作念第一，因为"一定作念第一，就未免越过规划底线，作念事情照旧天然点儿好"。

从之后的发展来看，阿特斯从未单头押注，恒久在均衡发展国内国外市集、上游卑劣业务，在扩产的脚步上也不像大多同业般激进。但也应该看到，天然安定度过数个周期，阿特斯的出货量、营业额增长也如真实 2022-23 这两年国内市集大爆发时逊于第一梯队的同业，其股票筹商区也有过"怒其不争"的股民抒发不悦。不外，严峻程度远超以往的零落周期再次到来，至少当今来看，阿特斯仍然贯通出了韧性。对于好多也已家伟业大、有了底蕴，郁闷如何穿越周期打造"百大哥店"的企业家同业来说，未必这时学学瞿晓铧的冒失感，跟阿谁"一百年太久，只争第一"的我方捏手言和，亦然可以的采选。

抱团取暖

放过我方，有时等于放过同业，亦然放过敌手。

行业想建造价钱出清产能，渡尽劫波重回增长，只靠自律、自立天然不够。

会上谈合作，会后小动作，是贸易老例，但凭一己之力吃不到不增长的蛋糕、过不了没阳光的极冷时，精诚合作、抱团取暖的采选终会被摆上台面。

本年以来，隆基与协鑫这对"单晶多晶大战"中的死怨家坚毅了一份总价卓越 200 亿元的颗粒硅长单，前者还在近期与另两大龙头 TCL 中环、爱旭股份会首 BC 峰会颇有"订盟"之势，而这也意味着，TCL 子公司和爱旭的专利纠纷可能已被抛诸脑后。此外，晶科动力继续加大 TOPCon 学问产权授权，推动更先进的 N 型产能加快进入市集。通威股份则启动了对润阳股份的并购，扫数新能引入"新东家"的谋划也被业内明察。

要齐心戮力，分享共赢，前提是摈弃独好意思的谋划，从期骗单元到行业协会皆在任意敕令的并购重组，更需要断念"一条路走到底"的执念。

天然，行业专利战的硝烟、招投标的竞赛和品牌营销、时期道路的杯葛，仍然不少，不外，企业念念维的改动照旧有迹可循，协鑫加快布局产能出海，隆基运转琢磨投资储能，以往没随的大溜，唯有有克己，照旧要跟上，哪怕慢了一步。行业风向变了，企业见风不使舵，触礁的概率远胜以往。

在刚刚杀青的第七届中国国际光伏与储能产业大会上，天合光能董事长高纪凡致辞时也肃肃提到，中国光伏正经着历史上最严峻的挑战，独行快，众行远，必须配合一心，互迎合作，方能探索出一条行业健康可继续发展之路，匡助行业跳动身展周期律。

恭候的力量

蚁集，被视为进化的诀要。

在好多贸易实践中，这种不雅点可能会被相识成"增长，是企业到手的诀要"。

中国光伏二十余年的发展历史，在大部分时候中皆是增长的历史，以及，追求增长的历史。工艺自主性、时期才略、品牌知名度的增永劫时令东谈主赞颂，天然，这背后是进入的增长，以及动作其根基的产能、出货量、规划限度的急剧延迟。

增长是动东谈主的，带来无尽但愿。但从这段不长的历史来看，它摈弃的并不比建树的少。

江西赛维曾是光伏行业的"扩产王""增长王"，亦然民众第一个硅片产能冲破 1GW 的企业，但对增长和速率的激进追求，一定程度上让这家企业下葬了我方。2009 年，金融危急、欧债危急重创光伏市集，西洋"双反"也已有迹可循，但赛维并未像阿特斯一样甘于"中东谈主"之位，其独创东谈主彭小峰贯彻"茂盛险中求"的理念，大笔签单、大笔投资，致使运转兴修投资高达 120 亿元、史无先例的民众最大硅料边幅，但及至边幅投产时，民众硅料价钱已处于雪崩之势，正访佛前年于今的情况，不到两年跌幅濒临 90%。这家曾经站在顶峰的企业，也逃不外产能闲置、库存积压、欠债累累的庆幸，债务一度越过钞票 4 倍之多，最终走上歇业之路，其债权东谈主利益也受到极大挫伤。

此前的几个周期中，过于激进的扩产皆会带来一批企业的倒下，或者说，恰是扎堆扩产才加重了周期的波动。果然，每个周期皆有本人的特有成因和本性，历史天然不会重演，但东谈主们却老是陈腔谎话，在增长的好意思梦中，风险一向被觉得是可以躲避的。舒尔茨复盘星巴克因过度延迟遇到重挫时曾暗示，增长应该是一种策略而非政策，当企业盲目的追求增永劫，就会迷失观念。

王勃华在 11 月 18 日光储大会上作《我国光伏产业发展回归与形式估量》答复时曾经提到，资源（用处所针、配电网容量）弥留、消纳艰巨、贸易壁垒等根人道难题会为产能已多余的光伏行业带来更大压力，但永远来看，民众动力转型的观念、全社会低碳化的流程仍带来长足发展空间和机遇。不外，光伏想要真实开脱困境，要道照旧处罚消纳难题，但这"如故不成依赖曩昔的办法单打独斗，更需要的是和其他时期、产业协同发展，比如氢能、储能、新动力汽车等，这些产业一同发展好，才调进一步推动光伏本人的发展"。

动作民众清洁动力的代表、中国制造业的柬帖，连年来光伏产业成长的速率、成本下跌的速率皆已远超预期，走得太快从不是缺点，但脱离基本环境的增长却无法长久，停步打磨打磨更适配的时期、质料更高的产物、对电网更友好的系统，探索如何与同业"组团出海捞鱼"，与清洁动力产业链同频共振，亦然为我方积蓄能量。

有时，无谓打光终末一颗枪弹，也会有所成绩。有时，恭候亦然一种蚁集，能让未来更好。（本文首发于钛媒体 APP，作家｜胡珈萌，剪辑｜刘洋雪）

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